Con una sobredemanda de 3.6 veces, el fideicomiso de infraestructura educativa colocó deuda en tres tramos estructurados por Scotiabank, ligando sus tasas al cumplimiento de metas ASG.
Equipo de redacción
Ciudad de México. — El mercado de capitales en México muestra un dinamismo sostenido en la adopción de instrumentos de deuda etiquetados bajo criterios Ambientales, Sociales y de Gobernanza (ASG). En este segmento, el fideicomiso de inversión en bienes raíces especializado en infraestructura educativa, Fibra Educa, concretó con éxito la emisión de Certificados Bursátiles Vinculados a la Sostenibilidad por un monto total de $4,000 millones de pesos. La operación financiera contó con la participación de la institución bancaria canadiense Scotiabank, entidad que se desempeñó en las funciones técnicas de Colocador Conjunto y Único Agente Estructurador Sostenible.
La colocación de los títulos de deuda se estructuró a través de tres tramos diferenciados con horizontes de vencimiento programados para los años 2029, 2033 y 2036. De acuerdo con las especificaciones técnicas del prospecto de colocación, las condiciones financieras y el costo de capital de la transacción quedaron condicionados de manera directa al cumplimiento de indicadores clave de desempeño (KPIs). Estas metas contemplan la ampliación en la cobertura de becas educativas dentro de los planteles de su portafolio, así como el incremento en el uso de fuentes de energía renovable dentro de sus operaciones de gestión inmobiliaria.
Sobredemanda institucional y metas de financiamiento climático
La recepción del mercado financiero hacia este instrumento de renta fija reflejó un volumen de solicitudes que superó en 3.6 veces el monto originalmente convocado por los intermediarios. Este apetito por parte de los inversionistas institucionales valida el interés por activos que combinan viabilidad financiera con compromisos de impacto social y ambiental medibles. Actualmente, la plataforma operativa de Fibra Educa abarca un portafolio de 78 propiedades distribuidas en 21 entidades federativas de la República Mexicana, manteniendo una tasa de ocupación del 100 %.
Las directrices estratégicas de los participantes y el impacto corporativo de la operación se distribuyen en los siguientes componentes:
- Asesoría técnica y transparencia: Scotiabank intervino en el diseño formal del marco de financiamiento sustentable de la Fibra, coordinando la definición de las métricas de desempeño y gestionando la obtención de una segunda opinión independiente para validar la transparencia de la emisión ante el mercado.
- Compromiso global de la banca: La transacción se alinea con la meta climática global de Scotiabank de movilizar 350 mil millones de dólares canadienses (CAD) hacia el año 2030. Al cierre del primer semestre de 2026, la corporación reporta un avance superior al 60 % de dicho objetivo, con una asignación acumulada de CAD $212 mil millones.
- Modelo de negocio e infraestructura: La dirección general del fideicomiso, a cargo de Raúl Martínez Solares, señaló que la vinculación de tasas de interés a variables sostenibles busca asegurar financiamiento competitivo de largo plazo, mientras se robustece la infraestructura educativa requerida para ampliar el acceso a la educación en las comunidades donde operan.
Por su parte, la división de Banca Corporativa de Scotiabank, representada por su vicepresidente senior José Jorge Rivero, enfatizó que este tipo de sindicaciones demuestra la capacidad del mercado bursátil para acelerar proyectos de impacto social tangible, consolidando estructuras financieras donde el desempeño ecológico y comunitario incide directamente en el rendimiento de los inversionistas.
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